金属価格の下落がチャンスを生み出す

Jan 07, 2024

景気後退懸念が業界の大部分に長い影を落としているため、今年はコモディティ業界が多くの逆風に直面している。 価格に恩恵をもたらす可能性が高い電化金属の長期的な需要予測を考慮すると、金属投資家にとってはチャンスのある環境だ。

化石燃料の供給過剰は原油と天然ガスの価格下落に寄与し続けている。 一方、景気後退への懸念により、金属を含むほとんどの商品の見通しが鈍化している。 S&P GSCI ニッケル指数は年初来で 28.19% 下落し、S&P GSCI アルミニウム指数は 6.84% 下落しました。 銅は好調で、年初来では比較的横ばいで、年初来わずか0.99％下落したが、亜鉛は年初来20.01％下落した（それぞれのS&P GSCI指数で測定）。

金属価格の下落は、特に電化に必要な金属の分野で長期投資家にチャンスをもたらします。 世界経済が 2050 年のネットゼロ目標を達成するために排出量を削減するにつれ、これらの金属の需要は堅調になると予測されています。

画像出典:国際エネルギー機関

多くの主要な電化金属の需要は、さまざまな再生可能エネルギー技術によってもたらされるでしょう。 銅は、太陽光、風力、バイオエネルギー、EV、蓄電池、バイオエネルギー再生可能エネルギーにとって重要です。 一方、ニッケル需要は、地熱、水素、EV、バッテリー貯蔵事業において重要です。

の国際エネルギー機関基本シナリオとして、再生可能エネルギー技術による鉱物需要は 2040 年までに 2 倍になると予測しています。 2050 年までに排出量削減に成功する最適なシナリオでは、その需要は 4 倍になります。

電化金属の長期的な需要見通しを考慮すると、現在は投資家にとって大きな買いの機会となっています。 のクレーンシェアーズエレクトリフィケーションメタルETF (KMET)帯電に必要な金属へのターゲットを絞った露出を提供します。 このファンドは、先物市場を通じてクリーンエネルギーへの移行による増大する金属需要へのエクスポージャーを提供します。

このファンドは、ブルームバーグ電化金属指数を追跡することを目指しています。 KMET は銅、ニッケル、亜鉛、アルミニウム、コバルト、リチウムの先物契約を取り扱っています。 これらの金属はすべて、2050 年のネットゼロ目標を達成するために必要なバッテリー、電気自動車、再生可能エネルギーインフラの中核部品です。

KMET の最大の割り当てには現在、銅先物への 24.68% とニッケル先物への割り当て 24.62% が含まれています。 ファンドの経費率は0.79％です。

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